50etf期权开户
50etf期权 上证50ETF期权 ETF期权开户条件零门槛
a50股指期货开户
回首页
50etf期权开户
50etf期权如何交易
上证50ETF期权 - 零门槛开户
微信手机 131 2273 6630 平台正规 手续费低
 

期权打辅助之保险与收益增强策略组合运用

1现货头寸+虚值保险+备兑增强=领口策略=牛市价差策略
2015.02.09至2019.01.08,投资者持续做50ETF多头+Buy Put虚值2档+移动Cover Call虚值2档。
测评相关规则及参数:
a. 长期持有10000股50ETF;
b. 期权交割日Buy1张近月虚值2档认沽期权直至下次交割;
c. 期权交割次日开始,按照0.05的阙值,滚动Sell1张近月虚值2档认购期权直至下次交割;
d. 单张期权交易成本3元。

上涨时期因跟随移动降低了权利金收入,组合相对绩效走低,但现货的主要利润的以延续;
下跌时,有一定保护效果,瘟跌时效果偏差;
方法长期值得择时关注。

期权打辅助之防守型抄底
1认购比率差价
配置方法:
根据涨幅与波动率的预期,买入低行权价认购期权,卖出多倍高行权价认购期权,以义务仓收取权利金作为权利仓权利金的抵消降低初始投入。
示例:
张先生想抄底50ETF,但也担心下跌,同时认为波动率有走低风险,期权到期前标的价格较难超过2.45元,他于20190110决定买入100张/卖出200张20180227到期行权价2.35/2.45的认购期权(Call)头寸构建比率差价组合。
策略执行要点:
预期会慢涨小涨,波动率偏高有走低可能时为使用时机;
策略依靠波动率走低与时间消耗获得小幅上行收益,短期急涨会有浮亏,波动率继续走低空间需要估计,无空间时最好切换组合;
策略在行情大涨时会大亏,所以需设置至少1个行情加速观察点,将比率差价组合转换为牛市差价组合,或者同步上移;
参考标的技术图形,建议将行情加速观察点设置在卖出期权行权价下方。

Copyright All Rights Reserved